اين کتاب درباره‌ي يک پدر و پسر پنج‌‌ساله‌اش، ميشل و بهترين دوست ميشل، استفان و درباره‌ي يک قصه و يک گرگ است. والدو، گرگ گرسنه، يواشکي براي بردن مرغ رنگين‌کمان، به لانه‌ي مرغ مي‌رود، اما جيمي، پسر کشاورز، همان موقع از راه مي‌رسد. پس از آن معلوم نيست بعدش چه اتفاقي مي‌افتد، پسرها مدام وسط قصه مي‌پرند و قصه با سرعت پيش مي‌رود و والدو گرچه به شامش نمي‌رسد، اما دسر مي‌خورد! اين يک قصه گرگ است (ميشل هميشه مي‌خواهد اين قصه را بشنود) و يک شب موقع خواب، شروع مي‌شود و همين‌طور در شب‌هاي ديگر، موقع خواب و در روز تعطيل با گردش رفتن به ساحل و به پارک.